Trong thế giới đầy biến động của những năm 1930, hai người bạn thân từ thuở nhỏ, Trần Khắc Hải và Phương Lý, đã chọn những con đường khác nhau trong cuộc sống. Cả hai đều gia nhập vào Cục Tình báo Mật số 76, một tổ chức bí mật hoạt động dưới chế độ Vương Tinh Vệ. Tuy nhiên, mục tiêu và lý tưởng của họ bắt đầu phân歧 khi Trần Khắc Hải trở thành một thành viên bí mật của Đảng Cộng sản. Năm 1939, trước bối cảnh Thế chiến II đang lan rộng, Cục Điều tra và Thống kê quyết định thành lập một lớp đặc biệt nhằm chống lại Cục Tình báo Mật số 76, với hy vọng tìm ra cách thức hiệu quả để chống lại quân đội Nhật Bản. Trần Khắc Hải được giao nhiệm vụ quay trở về Thượng Hải với mục đích xâm nhập vào Cục Tình báo Mật số 76, nơi mà Phương Lý đang giữ vị trí lãnh đạo. Tuy nhiên, khi Trần Khắc Hải cố gắng thực hiện nhiệm vụ của mình, cả hai người bạn cũ bắt đầu đối diện với những thử thách và mâu thuẫn không thể tránh khỏi. Những thí nghiệm tàn bạo và các sự kiện đầy kịch tính đã dần hé lộ sự thật về Cục Tình báo Mật số 76, khiến cho quan hệ giữa Trần Khắc Hải và Phương Lý trở nên phức tạp hơn bao giờ hết. Sau một vụ ám sát bất thành, hai người bạn cũ bị chia cắt và phải đối mặt với thực tại rằng họ đã trở thành những kẻ đối lập. Phương Lý, với lòng trung thành và nguyên tắc của mình, quyết định thử thách Trần Khắc Hải và cử một điệp viên theo dõi anh ta. Trong khi đó, Trần Khắc Hải phải vật lộn để truyền đạt những thông tin quan trọng cho đảng của mình mà không bị phát hiện. Cuộc chiến giữa hai người bạn cũ tiếp tục leo thang cho đến khi kết thúc chiến tranh. Trong cuộc đối đầu cuối cùng, họ phải đối mặt với những niềm tin trái ngược nhau và lựa chọn cuối cùng của mình. Liệu rằng tình bạn và lòng trung thành sẽ thắng thế, hay những khác biệt về lý tưởng và chính trị sẽ phá vỡ mối quan hệ giữa họ? Đó là câu hỏi lớn được đặt ra trong suốt bộ phim, khi khán giả được dẫn dắt qua một hành trình đầy cảm xúc và kịch tính.